海底7号对麦克德莫特造成敌意投标

File Image：海底7号近海支援船。信贷：海底7

近海石油服务公司Subsea 7为美国竞争对手麦克德莫特提出了价值约20亿美元的未经请求的报价，可能破坏了该公司与陆上工程公司Chicago Bridge＆Iron（CB＆I）达成的协议。

这笔交易可能使奥斯陆上市的Subsea 7成为供应和安装石油和天然气公司的海底设备的市场领导者，市场份额为24％，其次是TechnipFMC和20％，Saipem和15％是奥斯陆的咨询公司， Rystad Energy说。

随着油价上涨至每桶70美元以上，并购活动加剧，离岸服务需求和对离岸投资的需求不断增加。

在石油服务业遭受石油价格下跌和主要石油公司削减开支之后，这是一段艰难的时期。

Subsea 7表示，将这两家公司结合起来将使他们更好地处理石油行业的大型海上工程合同。

Subsea 7首席执行官Jean Cahuzac表示，这笔潜在的交易可能为麦德莫特拥有强大地位的中东地区提供增长机会。

Subsea 7向McDermott提供每股7美元现金或股票的高达50％，比麦克德莫特周五收盘价格6.05美元溢价16％。

Subsea表示，麦克德莫特董事会已于4月20日拒绝了其提案，但也表示如果美国公司同意谈判，它可能会提高报价。

麦克德莫特在另一份声明中表示，董事会已经得出结论，Subsea 7的提议“显着低估了”该公司，并且不是与CB＆I的建议组合的有吸引力的替代方案。

麦克德莫特的股价上涨了大约13.2％，而CB＆I股价在格林威治时间1555时下跌了12％左右。海底7股收涨0.8％。

终止费用
以离岸为中心的McDermott去年12月宣布将以价值18.6亿美元的全部股票交易收购在岸CB＆I，以建立一个综合建筑和工程服务供应商。

McDermott和CB＆I的股东将于5月2日投票决定是否批准麦克德莫特为CB＆I提供的报价。

Subsea 7表示，其收购计划被麦克德莫特与CB＆I的交易终止。

该公司表示，如果该交易失败，麦克德莫特可能不得不支付6000万美元的解约费。

两家代理咨询公司Institutional Shareholder Services Inc.和Glass，Lewis＆Co.，LLC建议CB＆I股东投票支持麦克德莫特报价。

然而，麦克德莫特的一些股东反对这项交易，并引用了CB＆I的最新业绩。

BlackRock Inc是全球最大的资产管理公司，是麦克德莫特公司12％股权的最大股东。

“这是来自Subsea 7的非常出色的报价。时机上看，它给予McDermott管理层足够的时间在5月2日投票前考虑替代方案，”卡内基分析师弗雷德里克伦德说。

海底7号的最大股东兼主席挪威亿万富翁克里斯蒂安暹粒长期以来一直呼吁该行业整合，以应对石油公司削减成本的手段。

暹粒周一表示，该公司已决定向麦克德莫特提出要约，因为该公司的一些股东和一位董事会成员表示反对收购CB＆I的提议。

Cahuzac周一表示，如果麦克德莫特董事会决定开始谈判并提供更多关于其业务的信息，公司可能会修改其报价。

Subsea 7表示，合并这两家公司将帮助他们处理石油行业的大型海上工程合同，即EPCI项目，其中Subsea 7在巴西，墨西哥湾和北海的优势，补充了McDermott在中东，印度的实力和澳大利亚。

“从地理上讲，Subsea 7和McDermott是完美的搭配，”Rystad Energy的Audun Martinsen说。

Rystad Energy表示，中东和亚洲地区占麦克德莫特上游收入的90％以上。

“火车即将离开火车站，麦克德莫特是唯一能够使Subsea 7成为SURF（海底脐带管，立管和输油管）领域市场领导者的唯一收购目标，”Martinsen说。


（由Terje Solsvik和Liz Hampton编写的附加报告由Gwladys Fouche，Jane Merriman和Adrian Croft编辑）